里昂发表报告,联想集团(00992.HK) +1.820 (+15.450%) 沽空 $7.51亿; 比率 16.152% 截至去年12月底止第三财季业绩胜市场预期,PC及智能手机增长稳固,基础设施解决方案集团(ISG)达到收支平衡。因此,将公司目标价从11元上调至11.8元,但因公司估值已近合理,将其评级从「跑赢大市」下调至「持有」。
报告称,联想上财季在不计及一次性收入税减免後,经调整的盈利较预期高出12.5%。里昂预计联想今年3月底止第四财季纯利按年跌5%至2.36亿美元,主要受累於认股权证估值调整。若剔除此因素後,非GAAP盈利料按年升13%至2.8亿美元。
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里昂将联想2025至2027财年的盈利预测,分别上调25%、8%及8%,至15.3亿美元、15.6亿美元及17.9亿美元,主要反映一次性税收减免,以及智能设备集团(IDG)与ISG的收入增长。(mn/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-21 16:25。)
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